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问题:

[单选]

假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品,产品的基本条款如表8-4所示。

用敏感性分析的方法,则该期权的Delta是()元。

A . 3525
B . 2025.5
C . 2525.5
D . 3500

电解磨削时主要靠砂轮的磨削作用来去除金属,电化学作用是为了加速磨削过程 根据酿酒方法分类,有蒸馏酒、发酵酒、配制酒和药酒。 契约型基金合同中,股权投资业务相关内容包括()。 Ⅰ.基金的募集、基金的投资 Ⅱ.当事人及其权利义务 Ⅲ.基金的费用与税收 Ⅳ.基金的收益分配 V.管理方式及托管事项 Ⅵ.信息披露制度 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ。 泸州老窖特曲是浓香型白酒的典型代表。 ()指教材被分成若干小步子,学生可自定学习步调,让学生对所学内容进行积极反应,并给予及时强化和反馈,使错误率最低。 程序教学。 组织教学。 个别化教学。 指导教学。

假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品,产品的基本条款如表8-4所示。

用敏感性分析的方法,则该期权的Delta是()元。
参考答案:

  参考解析

由于金融机构当前的风险暴露就是价值1150万元的期权合约,主要的风险因子是铜期货价格,铜期货价格的波动率和金融机构的投融资利率等。根据B1ack-Scho1es期权定价公式,用敏感性分析的方法,可以得出期权的Delta,即:Delta=5000×0.5051=2525.5(元)。即铜期货价格在当前的水平上涨了1元,合约的价值将会提高约2525.5元,相当于金融机构的或有债务提高了2525.5元。

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